在当前的这个去中心化金融的那个生态体系里面, 它是支持着多种各种各样使用情况的存在的, 而且它正在努力想要成为那种可以直接、并且非常可靠地来处理金融交易方面的一个解决方案的去处。

所谓的这个DeFi衍生品, 它其实就是这个DeFi里面的主要使用情况之一的一个存在, 它是在复制着传统那些金融衍生品的那些做法, 并且它提供了比起传统的中心化的那些系统来要更有效率的一些工具给到大家使用。

他们拿智能合约当工具, 用那种在区块链上跑得代币去代表那些待在链子里和链子外的资产, 然后那帮人又借由区块链上的转账交易, 把上面说的资产和这些代币之间的那层关系给促成了, 这种事儿最后还得靠着把东西变成令牌这个动作来体现出来好让人看明白, 再说了, 大家伙儿还能在那个叫区块链的地方里, 拿去买卖那种合成出来的资产, 好多搞投资的人心里都直痒痒, 想再多知道一些关于德菲衍生品到底是是个啥意思的干货, 那么接下来, 就让那个币圈子号里的小编出来给大家伙儿用最朴素的大白话来掰扯掰扯到底啥叫德菲衍生品。

DeFi衍生品是什么意思?

DeFi衍生品, 它是包括期权、期货、抵押贷款和预测市场在内的产品。其中安排或工具的价值来源于相关资产。基础资产可以是任何东西, 它包括股票, 还包括债券、利率, 甚至商品或货币。

最终, 它为投资者提供了风险敞口。这样做无需实际持有资产, 并能够轻松地将风险从一方转移到另一方。事实上, 衍生品并不是新鲜事物, 它们的历史可以追溯到古希腊, 这是大家要知道的。

作为社会的一员, 我们一直都比较喜欢那种确定的感觉, 这种对于确定性的渴望, 其实是推动了合同一步步发生演变的原因。在《政治学》这本书里, 亚里士多德讲了一个故事, 说的是一个叫米勒图斯的人, 他是一位精通气象学的哲学家, 他的名字叫泰勒斯。

泰勒斯对接下来的橄榄油收成非常有信心, 他在收获了橄榄的这个时期之前, 就先付了一笔押金, 把那个地区里面所有的橄榄压榨机都租了下来, 有很多人觉得, 这一件事, 其实就是有记录可查的第一次期权交易。

为什么衍生品如此诱人？

衍生品可以被分成两个类型, 一个是用来对冲风险, 另一个是用来进行投机。当想要对冲已经存在的风险暴露情况时, 投资者有可能会去买入一种衍生品的合约。这个合约的价值变化方向和他们自己所拥有的资产价值变化的方向是相反的。

拿一个大丰收了很多粮食的农户来说吧, 他很有可能会选择通过卖出期货这种金融工具的方式来把自己手上的货先给空下去。这样做的话, 他实际上就等于把自己的售卖价格给提前固定下来了, 免得以后价格波动影响收益。

还有一种情况是那种畜牧业农户, 他们路上还需要大量的谷物来喂养动物。对于这部分人而言, 他们会采取和上面那个农户相反的手段,就是先去把期货合约买进来放着, 等到之后真的需要购买谷物的时候再把合约卖掉来处理掉。

还有另外一件事, 那就是投机这个行为, 它指的是去试图从市场的波动当中赚到钱, 这么做是基于一种带着经验色彩的猜测, 正是因为有了这一点, 所以投资者才可以做到用比较少的前期资本来获得更多的风险敞口, 即便站在投资者的角度来看这个问题, 他们发现衍生品也存在着非常多的优势, 比如这些东西支持了全球范围内的多样化操作, 能够帮助对冲通货膨胀和通货紧缩的风险, 并且还会最终导致形成更加高效的金融市场。

但是, 即便这个空间向来被视作传统金融体系里一个非常基础性的环节, 可实际上大家还在很大程度上只让那些机构投资主体去用它, 或者退一步讲, 至少也得请专门的经纪人来帮忙操作。

上文里所说的这些内容, 其实就是币圈子的那位小编, 针对DeFi衍生品究竟是什么意思这个问题, 为大家所做的那些比较通俗易懂方面的解释和讲解。要知道的是, 衍生品这个概念在加密世界里头, 它其实是大家早就已经熟稔不陌生的那样一个事物存在着的。

因为眼下有很多的平台, 它们都已经拥有了那些专门拿来以比特币作为基础资产, 去进行买卖操作的永久合约以及期货之类的金融产品。

从那个时候开始往后算起, 有各种各样其他的集中类型的交易所也跟着相继地陆续推出市场了, 然后这些机构最终也就慢慢地、不知不觉之中就扮演起了经纪人与交易所这两种角色的双重身份与功能。

然而当我们把目光转向到去中心化的金融领域或者说简称DeFi的时候, 我们就能够清楚地看到, 在这个体系里面是完全不需要像传统世界里头那种经纪人来插手或者干预的存在的。

取而代之的一种状态就是, 所有交易的结算环节全部都是自动地在区块链这条链子上面直接地完成办理的, 并且在这样的区块链环境里合同的各个条款都是可以得到切实有效的履行并且兑现的。去中心化金融和衍生品这两个东西相交的地方, 是个改变游戏规则的地方。

它给这个世界带来了另外一种没有边界、进入门槛比较低的金融工具。每一个正在成长的市场, 它自然都会发展出自己对应的衍生品市场。这个衍生市场的规模, 往往比它所对应的那个基础市场的规模更大。